Sony Group Corporation

Wyceny

Statystyki
Dywidendy
Rekomendacje
Wyceny
Wskaźniki
Analiza techniczna

Do wycen spółek stosujemy 4 metody:
Aktualna cena: 3584.0
Wartość godziwa DCF 14 294.0
Monte Carlo (mediana scenariuszy): 10130.6
Wycena zdyskontowanych dywidend: 1 803.6
Wycena porównawcza (wskaźnikowa): 3532.0

Zestawienie wycen spółki z aktualnym kursem akcji

Kliknij poniżej aby rozwinąć i zobaczyć szczegóły


Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF (ang. Discounted Cash Flow) – uważana jest za najbardziej właściwą, polega na dyskontowaniu przepływów finansowych (FCFF) generowanych przez analizowaną spółkę. Silne strony tej metody to uwzględnienie wszystkich strumieni gotówki, jakie wpływają i wypływają ze spółki oraz kosztu pieniądza w czasie. Wadami metody wyceny DCF jest: duża ilość założeń parametrów (m.in. przychody, rentowność, koszt pieniądza w czasie, podatki) oraz długi horyzont czasowy przeprowadzanej wyceny.

Podstawowe założenia modelu DCF:

Średni wzrost przychodów (CAGR) w latach 2024-2033: 2.3%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za poprzednie 2014-2023: 2.3%
Średni wzrost przychodów (CAGR) w najbliższych 5 latach (2024-2028): 2.4%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za ostatnie 5 lat (2024-2028): 6.2%
Marża EBIT w okresie terminalnym (TV): 10.0 %
Beta: 0.83
Koszt kapitału (WACC): 8.2%



index 2024P 2025P 2026P 2027P 2028P 2029P 2030P 2031P 2032P 2033P TV
Przychód (mln) 11 886 032 12 242 613 12 487 465 12 737 214 12 991 958 13 381 717 13 783 169 13 783 169 14 058 832 14 480 597 14 697 806
Ebit (%) 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0
EBIT (mln) 1 248 033 1 285 474 1 311 183 1 337 407 1 364 155 1 405 080 1 447 232 1 447 232 1 476 177 1 520 462 1 469 780
Amtortyzacja 950 882 979 409 998 997 1 018 977 1 039 356 1 070 537 1 102 653 1 102 653 1 124 706 1 158 447 1 181 616
Capex -475 441 -489 704 -499 498 -509 488 -519 678 -535 268 -551 326 -551 326 -562 353 -579 223 1 181 616
Δ Kapitału obr. 433 422 130 026 -3 770 776 3 770 776 -754 155 -791 863 158 372 166 291 174 605 183 336 187 002
FCFF 1 040 445 1 388 057 5 319 222 -2 191 362 2 365 158 2 451 196 1 550 740 1 542 821 1 568 689 1 612 258 988 821
Wartość bieżąca 983 509 1 220 641 4 323 948 -1 646 638 1 642 842 1 487 219 861 040 783 949 729 451 686 090 6 939 281
FCFF (%) 8.8 11.3 42.6 -17.2 18.2 18.3 11.3 11.2 11.2 11.1 0.0
symbol 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T 6758.T
id 385 386 388 390 391 393 395 397 398 400 402


Kalkulacja wyceny (mln)
Wartość firmy (EV) 18 011 337
Dług netto 2 386 484
Gotówka 2 019 112
Udziały mniejszościowe 0
Ilość akcji 1 234 358
Wartość godziwa firmy 17 643 965
Wartość godziwa akcji Brak danych
Kalkulacja WACC - koszt kapitału
Stopa wolna od ryzyka 4.6%
Premia rynkowa 5.6%
Beta 0.83
Udział kapitału własnego 87.1%
Udział długu 12.9%
Koszt kapitału własnego 9.3%
Koszt długu 1.0%
WACC 8.2%

Modelowanie probabilistyczne - Monte Carlo: To zaawansowana wersja wyceny DCF, w której analityk dokonuje założeń dla kluczowych parametrów, takich jak wzrost lub spadek przychodów, marża operacyjna, poziom inwestycji, amortyzacja i wysokość opodatkowania. W naszym modelu przeprowadzane jest 100 000 symulacji w losowych scenariuszach opartych na określonych zakresach dla tych parametrów (od wartości minimalnych do maksymalnych). Wyniki są następnie grupowane według przedziałów cenowych. W odróżnieniu od tradycyjnego modelu DCF, gdzie analityk prezentuje tylko jeden wynik wyceny, modelowanie Monte Carlo dostarcza pełniejszego obrazu, pokazując potencjalne skrajne wartości wyceny – od najniższych do najwyższych – w zależności od tego, jak dobrze spółka będzie performować. Dzięki temu inwestor może lepiej zrozumieć zarówno optymistyczne, jak i pesymistyczne scenariusze rozwoju firmy oraz ich wpływ na wartość spółki, uzyskując bardziej kompletny obraz ryzyka i możliwości związanych z inwestycją. Inwestor zyskuje w ten sposób nie tylko średnią wycenę, ale także widzi pełen wachlarz możliwych wyników, co pozwala mu lepiej przygotować się na różne potencjalne scenariusze.

Założenia modelu MIN MAX
Roczny wzrost sprzedaży (%) 1.5 3.0
Marża operacyjna EBIT (%) 10.0 12.0
Kapitał pracujący (%) -30.0 0.0
Capex (%) 3.0 5.0
Amortyzacja (%) 4.0 7.000000000000001
Koszt kapitału % (WACC) 7.000000000000001 8.0
Stopa podatkowa (%) 35.0 45.0
Monte Carlo Simulation Image

Metoda zdyskontowanych dywidend (DDM, ang. Discounted Dividend Model) to podejście stosowane w wycenie akcji spółek, które opiera się na założeniu, że wartość akcji jest równa sumie zdyskontowanych wartości przyszłych dywidend, które inwestor oczekuje otrzymać. Model ten jest szczególnie użyteczny dla firm, które regularnie przeznaczają min 70% z zysku na wypłatę dywidendy.

Podstawowe założenia modelu DDM:

Wskaźnik wypłaty dywidendy w najbliższych 10 latach: 15.0%
Zysk netto: 8.0%
Wzrost rezydualny: 1.5%

Index 2024P 2025P 2026P 2027P 2028P 2029P 2030P 2031P 2032P 2033P
Zysk/strata netto 923 186 960 950 882 569 979 409 046 998 997 227 1 018 977 171 1 039 356 715 1 070 537 416 1 102 653 539 1 102 653 539 1 124 706 609
DPS (Dywidenda na akcje) 112.2 119.0 119.0 121.4 123.8 126.3 130.1 134.0 134.0 136.7
Zdyskontowana dywidenda 103.7 109.9 98.7 98.7 93.0 87.7 83.5 79.5 73.5 69.3
id 313 315 317 318 320 323 329 332 334 336


Kalkulacja wyceny akcji

Wartość rezydualna TV DDM
2 076.6
Bieżąca wartość rezydualna
899.9
Bieżaca wartość DPS
903.6

Wartość godziwa na akcję
1 803.6
Kalkulacja WACC - koszt kapitału

Stopa wolna od ryzyka
4.6%
Premia rynkowa
5.6%
Beta
0.83
Udział kapitału własnego
87.1%
Udział długu
12.9%
Koszt kapitału własnego
9.3%
Koszt długu
1.0%
WACC
8.2%

Metoda mnożnikowa – opiera się na porównaniu mnożników firm z branży, w której działa wyceniana spółka (np. EV/EBITDA, P/E, P/BV). Metoda ta bardzo dobrze odzwierciedla bieżący stan rynku, wymaga mniejszej liczby założeń oraz jest prostsza w zastosowaniu. Do jej wad można zaliczyć dużą podatność wyceny na zmienność cen porównywanych spółek, subiektywny dobór porównywalnych firm oraz uproszczenie obrazu spółki prowadzące do pominięcia bardzo istotnych parametrów (np. przewaga konkurencyjna, tempo wzrostu, poziom rentowności, strukturę zadłużenia).

EV/EBITDA TTM P/E TTM P/B TTM
Mediana dla branży 9.9 22.7 1.6
Sony Group Corporation 9.0 20.2 2.8
Mediana / Sony Group Corporation 1.1 1.1 0.6


Pozostałe spółki z branży Consumer Electronics
Nazwa firmy Symbol Kapitalizacja (mln $) EV/EBITDA P/E P/B Giełda
Tianma Microelectronics Co., Ltd. 000050.SZ 2,750 0.0 -75.2 0.7 Shenzhen
Panasonic Holdings Corporation 0QYR.L 24,410 3.5 10.6 0.7 London Stock Exchange
Guangdong AVCiT Technology Holding Co., Ltd. 001229.SZ 434 41.0 44.5 3.2 Shenzhen
Winix Inc. 044340.KQ 80 1.8 -2.4 0.6 KOSDAQ
Soyea Technology Co., Ltd 000909.SZ 406 144.4 -47.5 2.8 Shenzhen
Skyworth Group Limited 0751.HK 751 -1.1 11.3 0.4 HKSE
Guangdong Goworld Co., Ltd. 000823.SZ 831 16.4 24.8 1.2 Shenzhen
Samsung Electronics Co., Ltd. 005935.KS 290,081 5.5 12.2 1.0 KSE
Shenzhen Fenda Technology Co., Ltd. 002681.SZ 1,662 58.1 104.7 5.0 Shenzhen
Samsung Electronics Co., Ltd. 005930.KS 293,790 5.5 12.2 1.0 KSE
LG Electronics Inc. 066575.KS 9,434 -0.3 9.8 0.3 KSE
Guangzhou Echom Sci.&Tech.Co.,Ltd 002420.SZ 335 19.3 39.3 4.3 Shenzhen
Hengdian Group DMEGC Magnetics Co. ,Ltd 002056.SZ 3,066 11.1 11.4 2.1 Shenzhen
Edifier Technology Co., Ltd. 002351.SZ 1,606 21.4 26.3 4.0 Shenzhen
Emdoor Information CO.,LTD. 001314.SZ 931 180.1 185.4 3.7 Shenzhen
LG Display Co., Ltd. 034220.KS 3,473 -3.9 -2.1 0.6 KSE
Shenzhen Auto Electric Power Plant Co.,Ltd 002227.SZ 452 -101.3 -57.4 3.3 Shenzhen
Goertek Inc. 002241.SZ 11,259 19.6 28.4 2.3 Shenzhen
Konka Group Co., Ltd. 000016.SZ 1,239 0.2 -4.5 5.1 Shenzhen
Guoguang Electric Company Limited 002045.SZ 1,232 25.5 33.6 1.9 Shenzhen
Anam Electronics Co.,Ltd. 008700.KS 86 7.0 12.4 0.9 KSE
Telling Telecommunication Holding Co.,Ltd 000829.SZ 1,410 3.9 -774.8 3.5 Shenzhen
Guangdong Homa Group Co., Ltd. 002668.SZ 1,450 5.4 9.7 3.9 Shenzhen
LG Corp. 003555.KS 9,291 11.2 22.7 0.5 KSE
LG Electronics Inc. 066570.KS 9,508 -0.3 19.8 0.5 KSE
Xiamen Intretech Inc. 002925.SZ 1,738 33.9 45.4 2.6 Shenzhen
LG Corp. 003550.KS 9,451 11.2 22.7 0.5 KSE
Guangdong Chant Group Inc. 002616.SZ 617 0.4 18.3 1.5 Shenzhen
HiVi Acoustics Technology Co., Ltd 002888.SZ 363 141.1 193.0 6.7 Shenzhen
Xiaomi Corporation 3CP.F 181,702 76.5 92.2 7.5 Frankfurt Stock Exchange
DBG Technology Co., Ltd. 300735.SZ 2,639 43.5 75.3 3.8 Shenzhen
AVer Information Inc. 3669.TW 106 11.1 18.2 0.9 Taiwan
Hanpin Electron Co., Ltd. 2488.TW 124 8.2 8.5 1.3 Taiwan
Sharetronic Data Technology Co., Ltd. 300857.SZ 3,854 31.4 29.5 6.1 Shenzhen
Sampo Corporation 1604.TW 309 3.5 12.0 1.1 Taiwan
U-Tech Media Corporation 3050.TW 68 3.0 23.7 0.8 Taiwan
New Advanced Electronics Technologies Co., Ltd. 3465.TWO 64 7.3 33.5 2.2 Taipei Exchange
Powertech Industrial Co., Ltd. 3296.TW 62 9.2 37.5 1.5 Taiwan
Taiwan Line Tek Electronic Co., Ltd. 2462.TW 103 9.9 13.6 1.0 Taiwan
Leader Electronics Inc. 3058.TW 64 -6.1 -5.1 1.0 Taiwan
Merry Electronics Co., Ltd. 2439.TW 940 10.3 13.1 1.7 Taiwan
DongGuan YuTong Optical Technology Co.,Ltd. 300790.SZ 1,106 15.1 41.0 3.2 Shenzhen
HTC Corporation 2498.TW 1,123 -11.7 -9.6 1.5 Taiwan
Action Electronics Co., Ltd. 3024.TW 127 12.0 20.4 1.2 Taiwan
Anker Innovations Limited 300866.SZ 7,763 21.1 24.1 5.9 Shenzhen
Meiloon Industrial Co., Ltd. 2477.TW 107 5.8 12.4 0.7 Taiwan
Shenzhen Aoni Electronic Co., Ltd. 301189.SZ 430 -33.7 -29.0 1.4 Shenzhen
Shenzhen Crastal Technology Co.,Ltd 300824.SZ 536 41.6 47.7 5.2 Shenzhen
Konka Group Co., Ltd. 200016.SZ 1,241 0.2 -0.9 1.0 Shenzhen
Cypress Technology Co.,Ltd. 3541.TWO 50 37.5 -1,746.5 2.1 Taipei Exchange
Lung Hwa Electronics Co., Ltd. 2424.TW 186 -60.3 -27.5 17.7 Taiwan
Sprocomm Intelligence Limited 1401.HK 141 18.2 45.2 2.8 HKSE
Global View Co., Ltd. 3040.TW 133 55.9 60.5 2.7 Taiwan
Shenzhen Absen Optoelectronic Co.,Ltd. 300389.SZ 593 48.7 51.0 2.7 Shenzhen
Home Control International Limited 1747.HK 66 9.4 35.8 3.6 HKSE
TCL Electronics Holdings Limited 1070.HK 3,060 12.6 13.6 1.4 HKSE
Hibino Corporation 2469.T 162 1.1 13.8 2.1 Tokyo
Xiaomi Corporation 1810.HK 180,374 40.6 44.2 5.6 HKSE
Jinhua Chunguang Technology Co.,Ltd 603657.SS 676 85.0 250.7 5.6 Shanghai
Advanced Echem Materials Company Limited 4749.TWO 2,016 57.9 83.2 7.3 Taipei Exchange
Foster Electric Company, Limited 6794.T 235 4.0 8.8 0.6 Tokyo
Appotronics Corporation Limited 688007.SS 894 -748.5 -334.7 2.2 Shanghai
Coretronic Corporation 5371.TWO 724 6.6 30.4 0.9 Taipei Exchange
DynaColor, Inc. 5489.TWO 142 15.5 17.3 1.8 Taipei Exchange
Up Young Cornerstone Corp. 6728.TWO 182 6.9 15.1 2.9 Taipei Exchange
Guodian Nanjing Automation Co., Ltd. 600268.SS 1,086 12.4 19.7 2.3 Shanghai
Sharp Corporation 6753.T 3,005 1.7 12.1 2.8 Tokyo
Hisense Visual Technology Co., Ltd. 600060.SS 4,147 9.7 12.9 1.5 Shanghai
Sony Group Corporation 6758.T 149,273 8.5 19.1 2.7 Tokyo
Sichuan Furong Technology Co., Ltd. 603327.SS 1,259 40.6 59.5 3.2 Shanghai
Eastech Holding Limited 5225.TW 219 7.2 6.8 2.2 Taiwan
Maxell, Ltd. 6810.T 542 8.1 19.9 0.9 Tokyo
Panasonic Holdings Corporation 6752.T 24,216 3.3 9.6 0.7 Tokyo
Senheng New Retail Bhd 5305.KL 62 2.6 21.9 0.5 Kuala Lumpur
Shanghai Longcheer Technology Co Ltd Ordinary Shares - Class A 603341.SS 2,596 41.0 35.3 3.2 Shanghai
Tellhow Sci-Tech Co., Ltd. 600590.SS 1,023 -11.2 -8.3 2.5 Shanghai
Shenzhen Breo Technology Co., Ltd. 688793.SS 395 132.8 -386.4 8.3 Shanghai
Yen Sun Technology Corporation 6275.TWO 110 7.1 15.4 2.2 Taipei Exchange
AUCMA Co.,Ltd. 600336.SS 748 57.1 -137.3 2.2 Shanghai
Heran Co., Ltd. 5283.TW 201 7.3 12.5 1.3 Taiwan
AMPACS Corporation 6743.TW 147 0.2 14.2 1.5 Taiwan
JVCKENWOOD Corporation 6632.T 1,121 4.1 8.4 1.4 Tokyo
Shun On Electronic Co., Ltd. 6283.TW 104 12.7 28.1 1.7 Taiwan
Sun Corporation 6736.T 956 28.1 8.1 2.9 Tokyo
Apple Inc. AAPL 3,011,804 21.0 30.9 45.0 NASDAQ Global Select
Formosa Prosonic Industries Berhad 9172.KL 95 7.2 6.0 0.7 Kuala Lumpur
Apple Inc. AAPL.NE 3,134,325 21.9 3.3 4.9 NEO
Noritsu Koki Co., Ltd. 7744.T 1,097 10.0 15.5 0.8 Tokyo
Chengdu Xgimi Technology Co.,Ltd. 688696.SS 1,080 51.2 46.5 2.6 Shanghai
Casio Computer Co.,Ltd. 6952.T 1,714 8.4 30.9 1.1 Tokyo
Kyocera Corporation 6971.T 16,472 12.8 100.2 0.8 Tokyo
Helios Techno Holding Co., Ltd. 6927.T 113 25.4 22.9 1.0 Tokyo
Apple Inc. AAPL.MX 3,016,012 21.1 30.9 45.0 Mexico
We.Connect SA ALWEC.PA 63 5.3 7.0 0.9 Paris
Apple Inc. APC.DE 3,011,821 21.1 31.0 45.2 Frankfurt Stock Exchange
Apple Inc. APC.F 3,009,737 21.2 31.1 45.3 Frankfurt Stock Exchange
Bang & Olufsen a/s BO.CO 283 5.2 -31.2 1.5 Copenhagen
Samsung Electronics Co., Ltd. BC94.L 284,449 5.3 307.7 26.4 London Stock Exchange
Basler Aktiengesellschaft BSL.DE 437 33.9 -26.8 3.0 Frankfurt Stock Exchange
Cellularline S.p.A. CELL.MI 74 2.2 11.0 0.5 Milan
B&C Speakers S.p.A. BEC.MI 206 7.4 9.8 3.2 Milan
BPL Limited BPL.NS 52 97.0 4,758.8 1.1 National Stock Exchange of India
BPL Limited BPL.BO 52 97.0 4,758.8 1.1 Bombay Stock Exchange
Babcock & Wilcox Enterprises, I BWNB 93 -12.4 -1.4 -0.3 New York Stock Exchange
Babcock & Wilcox Enterprises, I BWSN 93 -12.4 -1.4 -0.3 New York Stock Exchange
Dixon Technologies (India) Limited DIXON.BO 9,917 50.3 68.4 24.9 Bombay Stock Exchange
Dixon Technologies (India) Limited DIXON.NS 9,957 50.3 68.4 24.9 National Stock Exchange of India
Turtle Beach Corporation HEAR 357 14.8 23.8 3.0 NASDAQ Global Market
HTC Corporation HTJ.F 1,098 -11.5 -8.0 1.3 Frankfurt Stock Exchange
GoPro, Inc. GPRO 139 -0.5 -1.0 1.2 NASDAQ Global Select
Kjell Group AB (publ) KJELL.ST 67 0.1 -17.6 0.3 Stockholm Stock Exchange
Indel B S.p.A. INDB.MI 120 5.8 10.3 0.9 Milan
Medion AG MDN.DE 759 22.5 32.4 1.6 Frankfurt Stock Exchange
LG Display Co., Ltd. LPL 3,585 -2.7 -1.9 0.7 New York Stock Exchange
Mirgor Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Inmobiliaria y Agropecuaria MIRG.BA 265 0.3 2.4 1.3 Buenos Aires
Rockwell Automation, Inc. RWL.DE 38,064 21.7 41.6 11.3 Frankfurt Stock Exchange
Samsung Electronics Co., Ltd. SMSD.IL 288,753 5.3 252.8 21.7 IOB
Samsung Electronics Co., Ltd. SMSN.IL 297,868 5.4 12.3 1.1 International Order Book
Samsung Electronics Co., Ltd. SSU.VI 285,179 5.3 307.0 26.4 Vienna
Samsung Electronics Co., Ltd. SSUN.VI 286,719 5.4 11.6 1.0 Vienna
SHRADDHA PRIME PROJECTS LTD SHRADDHA.BO 77 28.5 55.3 9.4 Bombay Stock Exchange
Sony Group Corporation SONY 150,173 7.7 19.2 2.7 New York Stock Exchange
Sonos, Inc. SONO 1,243 -535.8 -17.9 3.2 NASDAQ Global Select
Samsung Electronics Co., Ltd. SSUN.F 299,796 5.4 10.0 0.9 Frankfurt Stock Exchange
Videndum Plc VID.L 104 -7.8 -2.0 1.0 London Stock Exchange
Universal Electronics Inc. UEIC 90 10.8 -4.2 0.6 NASDAQ Global Select
Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi VESTL.IS 287 -5.9 -1.0 0.2 Istanbul Stock Exchange
VIZIO Holding Corp. VZIO 2,298 -189.7 1,271.2 4.8 New York Stock Exchange
Vuzix Corporation VUZI 219 -5.9 -3.0 6.6 NASDAQ Capital Market
VOXX International Corporation VOXX 169 -2.7 -2.4 0.7 NASDAQ Global Select
Concord Control Systems Limite CNCRD.BO 127 32.7 45.2 8.5 Bombay Stock Exchange