Wyceny

Aktualna cena:	58.94
Wartość godziwa DCF	40.6
Monte Carlo (mediana scenariuszy):	-
Wycena zdyskontowanych dywidend:	0.0
Wycena porównawcza (wskaźnikowa):	22.2

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF (ang. Discounted Cash Flow) – uważana jest za najbardziej właściwą, polega na dyskontowaniu przepływów finansowych (FCFF) generowanych przez analizowaną spółkę. Silne strony tej metody to uwzględnienie wszystkich strumieni gotówki, jakie wpływają i wypływają ze spółki oraz kosztu pieniądza w czasie. Wadami metody wyceny DCF jest: duża ilość założeń parametrów (m.in. przychody, rentowność, koszt pieniądza w czasie, podatki) oraz długi horyzont czasowy przeprowadzanej wyceny.

Podstawowe założenia modelu DCF:

Średni wzrost przychodów (CAGR) w latach 2024-2033:	6.6%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za poprzednie 2014-2023:	12.5%
Średni wzrost przychodów (CAGR) w najbliższych 5 latach (2024-2028):	8.8%
Średni wzrost przychodów (CAGR) za ostatnie 5 lat (2024-2028):	13.4%
Marża EBIT w okresie terminalnym (TV):	30.0 %
Beta:	0.735
Koszt kapitału (WACC):	8.0%

index	2024P	2025P	2026P	2027P	2028P	2029P	2030P	2031P	2032P	2033P	TV
Przychód (mln)	7 854	8 639	9 330	10 077	10 883	11 536	11 997	12 477	12 976	13 495	13 698
Ebit (%)	28.0	28.0	28.0	28.0	28.0	28.0	28.0	30.0	30.0	30.0	30.0
EBIT (mln)	2 199	2 419	2 612	2 821	3 047	3 230	3 359	3 743	3 892	4 048	4 109
Amtortyzacja	117	129	139	151	163	173	179	187	194	202	206
Capex	-117	-129	-139	-403	-435	-461	-479	-499	-519	-539	206
Δ Kapitału obr.	-5	-1	16	-16	3	3	0	0	0	0	0
FCFF	1 680	1 843	1 972	1 912	2 044	2 167	2 258	2 538	2 640	2 745	3 129
Wartość bieżąca	1 606	1 629	1 614	1 449	1 434	1 421	1 373	1 431	1 380	1 331	22 895
FCFF (%)	21.4	21.3	21.1	19.0	18.8	18.8	18.8	20.3	20.3	20.3	0.0
symbol	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST	MNST
id	891	892	894	895	898	899	901	903	905	907	909

Kalkulacja wyceny (mln)
Wartość firmy (EV)	37 570
Dług netto	-2 515
Gotówka	2 577
Udziały mniejszościowe	0
Ilość akcji	1 051 282
Wartość godziwa firmy	42 661
Wartość godziwa akcji	Brak danych

Kalkulacja WACC - koszt kapitału
Stopa wolna od ryzyka	4.5%
Premia rynkowa	4.6%
Beta	0.735
Udział kapitału własnego	104.7%
Udział długu	-4.7%
Koszt kapitału własnego	7.8%
Koszt długu	5.0%

WACC	8.0%

Brak modelowania Monte Carlo

Metoda zdyskontowanych dywidend (DDM, ang. Discounted Dividend Model) to podejście stosowane w wycenie akcji spółek, które opiera się na założeniu, że wartość akcji jest równa sumie zdyskontowanych wartości przyszłych dywidend, które inwestor oczekuje otrzymać. Model ten jest szczególnie użyteczny dla firm, które regularnie przeznaczają min 70% z zysku na wypłatę dywidendy.

Podstawowe założenia modelu DDM:

Wskaźnik wypłaty dywidendy w najbliższych 10 latach:	0.0%
Zysk netto:	10.0%
Wzrost rezydualny:	1.5%

Index	2024P	2025P	2026P	2027P	2028P	2029P	2030P	2031P	2032P	2033P
Zysk/strata netto	714 003	785 403	863 943	933 059	1 007 703	1 088 320	1 153 619	1 199 764	1 247 754	1 297 664
DPS (Dywidenda na akcje)	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
Zdyskontowana dywidenda	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
id	512	515	518	520	522	524	525	527	528	530

Kalkulacja wyceny akcji

Wartość rezydualna TV DDM

0.0

Bieżąca wartość rezydualna

0.0

Bieżaca wartość DPS

0.0

Wartość godziwa na akcję

0.0

Kalkulacja WACC - koszt kapitału

Stopa wolna od ryzyka

4.5%

Premia rynkowa

4.6%

Beta

0.735

Udział kapitału własnego

104.7%

Udział długu

-4.7%

Koszt kapitału własnego

7.8%

Koszt długu

5.0%

WACC

8.0%

Metoda mnożnikowa – opiera się na porównaniu mnożników firm z branży, w której działa wyceniana spółka (np. EV/EBITDA, P/E, P/BV). Metoda ta bardzo dobrze odzwierciedla bieżący stan rynku, wymaga mniejszej liczby założeń oraz jest prostsza w zastosowaniu. Do jej wad można zaliczyć dużą podatność wyceny na zmienność cen porównywanych spółek, subiektywny dobór porównywalnych firm oraz uproszczenie obrazu spółki prowadzące do pominięcia bardzo istotnych parametrów (np. przewaga konkurencyjna, tempo wzrostu, poziom rentowności, strukturę zadłużenia).

	EV/EBITDA TTM	P/E TTM	P/B TTM
Mediana dla branży	9.4	20.1	2.4
Monster Beverage Corporation	28.8	38.0	8.8
Mediana / Monster Beverage Corporation	0.3	0.5	0.3

Pozostałe spółki z branży Beverages - Non-Alcoholic

Pokaż rekordów

Szukaj:

Nazwa firmy	Symbol	Kapitalizacja (mln $)	EV/EBITDA	P/E	P/B	Giełda
The Coca-Cola Company	KO.BA	304,886	18.3	1.1	0.5	Buenos Aires
The Coca-Cola Company	KO	301,514	16.3	27.9	11.5	New York Stock Exchange
Coca-Cola Co	COLA.NE	301,229	15.7	7.3	3.0	NEO
The Coca-Cola Company	CCC3.DE	301,027	16.2	27.8	11.5	Frankfurt Stock Exchange
PepsiCo, Inc.	PEP.BA	186,844	8.8	0.6	0.3	Buenos Aires
PepsiCo, Inc.	PEP	184,842	8.7	19.7	10.1	NASDAQ Global Select
PepsiCo, Inc.	PEP.DE	184,403	8.7	19.6	10.0	Frankfurt Stock Exchange
Monster Beverage Corporation	MNST	57,383	28.8	38.0	8.8	NASDAQ Global Select
Monster Beverage Corporation	0K34.L	57,146	28.8	38.0	8.8	London Stock Exchange
Nongfu Spring Co., Ltd.	9633.HK	56,442	25.2	33.1	12.4	HKSE

Wyświetlono od 1 do 10 z 88 rekordów

Poprzedni1 2 3 4 5…9Następny

Monster Beverage Corporation Wyceny

Wycena zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) 40.6 -31.12%

Podstawowe założenia modelu DCF:

Analiza Monte Carlo -

Brak modelowania Monte Carlo

Wycena zdyskontowanych dywidend (DDM) 0.0

Podstawowe założenia modelu DDM:

Wycena mnożnikowa (porównawcza) 22.2 -62.37%

Pozostałe spółki z branży Beverages - Non-Alcoholic

Monster Beverage Corporation

Wyceny