Metoda DCF
Zdyskontowane przepływy pieniężne (Discounted Cash Flow):
Polega na dyskontowaniu przepływów finansowych (FCFF) generowanych przez analizowaną spółkę. Uwzględnia wszystkie strumienie gotówki oraz koszt pieniądza w czasie. Wadą jest duża liczba założeń i długi horyzont prognozy.
Model Monte Carlo
Modelowanie probabilistyczne:
Zaawansowana wersja DCF – przeprowadzanych jest 100 000 symulacji na podstawie rozkładów dla kluczowych parametrów (przychody, marże, inwestycje, podatki). Wyniki grupowane są według przedziałów cenowych, co daje pełniejszy obraz ryzyka i możliwych scenariuszy.
Model DDM
Zdyskontowane dywidendy (Discounted Dividend Model):
Wartość akcji = suma zdyskontowanych dywidend. Stosowany głównie dla spółek regularnie wypłacających ≥70% zysków jako dywidendy.
Metody porównawcze
Mnożnikowe (EV/EBITDA, P/E, P/BV):
Opierają się na porównaniu do innych spółek z branży. Zaletą jest prostota i zgodność z rynkiem. Wadą – podatność na zmienność i subiektywny dobór firm porównawczych.