Poniższy wykres i tabele przedstawiają procentowe zmiany przychodów, zysku operacyjnego (EBIT) oraz zwrotu z akcji w ujęciu rocznym (Δ r/r) i skumulowanym (CAGR).
Możliwości interpretacji dla inwestora:
Niedoszacowanie
1. Szybki wzrost przychodów i EBIT (dynamika fundamentalna), któremu towarzyszy niewielki wzrost zwrotu z akcji (dynamika rynkowa), może sugerować, że rynek jeszcze nie docenił potencjału spółki, wskazując na atrakcyjną okazję inwestycyjną.
2. Wysoka, skumulowana dynamika przychodów i EBIT (CAGR) bez proporcjonalnego, skumulowanego zwrotu z akcji może oznaczać, że rynek nie uwzględnił jeszcze pełnej wartości spółki.
Przewartościowanie
3. Zwrot z akcji rośnie/wzrósł (CAGR) szybciej niż przychody i EBIT, co może świadczyć o przewartościowaniu spółki lub silnych oczekiwaniach rynku dotyczących przyszłych, lepszych wyników, które nie przełożyły się jeszcze na obecne dane finansowe.
4. Akcje rosną mimo stagnacji lub spadku przychodów i EBIT. Taka rozbieżność może wskazywać na spekulacje lub skrajny optymizm inwestorów, co wymaga ostrożnej i pogłębionej analizy.